转圈贸易还是正常贸易？最高检：这种"贸易"本质是诈骗，68亿案揭开谜底

【摘要】 在贸易活动中，有些企业通过虚构交易链条、虚假购销合同骗取资金，这种行为是正常商业风险还是合同诈骗？本文结合国家发改委+最高检2026年7月发布的典型案例，详解"转圈贸易"型合同诈骗的认定标准及防范指南。

一、引言：一笔"转圈"的贸易，牵扯出68亿诈骗案

张某是一家贸易公司的实际控制人。2020年起，张某通过控制多家空壳公司，在买家和卖家之间反复"转圈"——用同一批货物签订多份购销合同，收取货款后并不实际交付货物，而是将资金用于偿还旧债和个人挥霍。截至案发，涉案金额高达68亿余元，造成41家企业实际损失。

检察机关经穿透式审查发现：张某根本没有真实货物，所谓"贸易"只是虚构的交易链条。资金在关联公司之间来回流转，最终被张某个人占有。法院最终认定张某构成合同诈骗罪。

这起案件折射出贸易领域一个常见的法律难题："转圈贸易"与正常贸易的界限在哪里？如何识别其中的刑事风险？

二、4个典型案例，看清合同诈骗边界

案例一：转圈贸易型合同诈骗

张某控制多家贸易公司，通过虚构买方、卖方，签订多份购销合同，收取货款后并不交付货物，资金用于偿还旧债和个人挥霍。检察机关经穿透式审查，认定张某以非法占有为目的，构成合同诈骗罪。

裁判要点： 没有真实货物交付，资金在关联公司之间回流，本质是"变相融资"而非正常贸易。

案例二：一货多卖型合同诈骗

某贸易公司在资不抵债情况下，与数十家企业签订同类合同，同一批货物被多次销售，涉案金额68亿余元。法院认定：具有非法占有目的，构成合同诈骗罪。

裁判要点： 同一批货物多次销售，收款后逃匿，应认定为合同诈骗。

案例三：直播带货型合同诈骗

汤某某等人以"保底销量、包爆单"为诱饵，与多家电商平台签订服务合同，收取高额服务费后并不实际履行。法院认定：以非法占有为目的，构成合同诈骗罪。

裁判要点： 无实际履约能力仍承诺保底销量，骗取服务费的，构成合同诈骗。

案例四：财务造假型合同诈骗

高某等为支撑估值、完成对赌，虚增净利润约3.44亿元，诱导对方签订并购合同。法院认定：构成合同诈骗罪。

裁判要点： 财务造假诱导签订并购合同，构成合同诈骗。

三、法律依据：合同诈骗罪认定标准

《刑法》第224条

有下列情形之一，以非法占有为目的，在签订、履行合同过程中，骗取对方当事人财物：

1. 以虚构的单位或者冒用他人名义签订合同的
2. 以伪造、变造、作废的票据或者其他虚假产权证明作担保的
3. 没有实际履行能力，以先履行小额合同或者部分履行合同的方法，诱骗对方当事人继续签订和履行合同的
4. 收受对方当事人给付的货物、货款、预付款或者担保财产后逃匿的
5. 以其他方法骗取对方当事人财物的

最高检2026年典型案例明确：

• 办理大宗贸易领域"一货多卖"类案件时，应严格区分民事欺诈与合同诈骗犯罪界限
• 依法追诉漏罪漏犯，同步推进全流程追赃挽损

四、"转圈贸易"的五大识别标准

五、司法审查重点

最高检2026年典型案例明确以下审查重点：

1. 交易本质审查

是否有真实货物交付，还是仅为资金流转。如果买卖双方均为空壳公司，且无实际货物交付，应高度警惕。

2. 资金流向审查

货款是否实际用于经营。如果资金在关联公司之间来回流转，最终流入个人账户，应认定为非法占有目的。

3. 履约能力审查

签约时是否有实际履约能力。如果签约时已资不抵债，仍大量签订合同，应推定具有非法占有目的。

4. 主观目的审查

是否具有非法占有目的。这是区分民事欺诈与合同诈骗的核心标准。

5. 关联关系审查

买卖双方是否存在关联关系。如果买卖双方为同一实际控制人控制，应穿透审查交易本质。

六、企业防范指南

签约前尽职调查

第一步：核查交易对手资质

• 查询工商登记信息、股权结构
• 核查实际控制人、关联方
• 查询涉诉记录、被执行信息

第二步：核实货物真实性

• 实地查看货物仓库、生产场所
• 核查物流单据、入库记录
• 向第三方核实货物是否存在

第三步：审查交易合理性

• 交易价格是否符合市场行情
• 交易量是否超出对方经营能力
• 交易频率是否异常

三类常见陷阱

陷阱一：虚假购销合同 → 识别：合同条款模糊、无明确交货时间、无违约条款 → 应对：要求提供真实货物凭证，设置分期付款节点

陷阱二：资金回流陷阱 → 识别：货款支付后短时间内又通过其他渠道回流 → 应对：跟踪资金流向，要求对方提供资金使用证明

陷阱三：空壳公司交易 → 识别：交易对手注册资本极低、无实际经营场所 → 应对：核查实缴资本、经营场所、员工情况

发现被骗后的救济路径

路径一：刑事报案

• 向公安机关经侦部门报案
• 提交证据材料：合同、转账凭证、沟通记录
• 申请财产保全，防止资金转移

路径二：民事诉讼

• 提起合同撤销之诉或损害赔偿之诉
• 申请财产保全，冻结对方资产

路径三：民刑并用

• 刑事报案与民事诉讼并行
• 刑事退赔不足时，继续民事追偿

七、风险提示

⚠️ 证据保全时效：电子数据易灭失，发现异常后应立即固定证据 ⚠️ 诉讼时效风险：合同撤销权行使期限为一年，最长不超过五年 ⚠️ 执行风险：合同诈骗罪追赃挽损周期长，刑事退赔可能不足弥补损失

八、结语

"转圈贸易"型合同诈骗隐蔽性强、涉案金额大，对企业经营造成严重威胁。准确区分正常贸易与合同诈骗，需要综合考虑货物真实性、资金流向、交易主体关联性等要素。

最后提醒： 企业在贸易往来中应增强风险意识，做好尽职调查，必要时咨询专业律师，避免因信任缺失而遭受重大经济损失。

法律依据：

• 《中华人民共和国刑法》第224条（合同诈骗罪）
• 国家发改委+最高检《贯彻实施民营经济促进法典型案例（第二批）》
• 最高检2026年"依法平等保护企业合法权益典型案例"

作者：锦坤律所刑事部